Modelo 721: declarar cripto custodiada en el extranjero

Para quién es obligatorio el 721 y para quién no

El modelo 721 sorprende cada año a apostantes que llevaban tiempo operando con cripto sin haber pensado nunca en él. Se topan con el tema en marzo, cuando empieza el plazo de presentación, o peor, en un requerimiento de Hacienda meses después del cierre del ejercicio. La mayoría no sabía que existía, y cuando se entera, las preguntas se acumulan: ¿lo tengo que presentar? ¿cuándo? ¿qué datos pide? ¿qué pasa si me olvido?

El modelo 721 es una declaración informativa sobre criptoactivos situados en el extranjero. No es una declaración tributaria – no generas pago -, sino un informe a la Administración sobre qué tienes y dónde lo tienes. Su lógica es la misma que la del modelo 720 sobre bienes en el extranjero, pero aplicada específicamente al universo cripto. La obligación nace del interés de la Agencia Tributaria por tener visibilidad sobre activos custodiados fuera de España, sobre los que no existe reporte automático vía entidades financieras españolas.

Para un apostante que maneja BTC, stablecoins o cualquier otra cripto a través de operadores offshore, la pregunta inicial es la correcta: ¿entra eso en el 721? La respuesta depende de varios factores concretos, y conviene desmontarla con orden. Voy a revisar el umbral, qué se declara exactamente, plazo y forma, sanciones y los casos dudosos que con frecuencia aparecen en la realidad del apostante cripto.

El umbral de 50.000 euros explicado

La regla general marca un umbral: solo están obligados a declarar quienes custodien criptoactivos en el extranjero por valor superior a 50.000 euros a 31 de diciembre del ejercicio. Si el total está por debajo, no hay obligación de presentar el 721 aunque se tengan fondos fuera.

El umbral se calcula agregando todos los saldos en custodia extranjera en la misma fecha. Un saldo de 30.000 euros en un exchange no español y otro de 25.000 euros en un operador offshore sumarían 55.000 euros y activarían la obligación, aunque por separado ninguno superara el umbral individual. El criterio es agregado, no por entidad.

La valoración se hace al precio de cotización oficial del activo en la fecha de referencia. Para BTC, el precio a cierre de 31 de diciembre determina el valor a efectos del modelo. Las fluctuaciones durante el año no afectan al cálculo del umbral – lo que cuenta es la foto a fecha concreta.

Hay un detalle que cambia el panorama para apostantes. Los saldos dentro de un operador de apuestas – casa de apuestas, casino cripto – pueden computar a efectos del umbral si la Administración los considera custodiados por entidad extranjera. No hay criterio consolidado absoluto, y la interpretación puede variar, pero el principio prudente es incluirlos en el cómputo si superan importes no despreciables.

Los españoles mantienen aproximadamente 4.100 millones de euros invertidos en criptoactivos, una cifra notable pero distribuida entre millones de usuarios. El umbral de 50.000 euros deja fuera de la obligación a la mayor parte de apostantes con volúmenes medios, pero captura a los que operan con importes altos o acumulan saldo significativo en varios operadores simultáneamente.

Qué se declara exactamente: saldo, custodio, jurisdicción

El modelo pide información específica sobre cada posición relevante. Para cada entidad custodia extranjera donde se tengan criptoactivos, se informa: nombre o razón social del custodio, NIF u otro identificador fiscal cuando exista, domicilio o dirección de la entidad, el tipo de criptoactivo (BTC, ETH, USDC…), la cantidad de unidades, el valor en euros a 31 de diciembre.

«La entrada en vigor del Reglamento MiCA el 30 de enero de 2025 ha sido clave para aportar seguridad, claridad y protección al inversor.» La referencia del Banco de España en su Informe de Estabilidad Financiera de primavera refleja el marco general, y en ese marco el modelo 721 actúa como pieza complementaria: MiCA regula a los proveedores de servicios cripto; el 721 identifica al usuario que los emplea fuera del perímetro español.

La información a entregar requiere, por tanto, documentación que el apostante debe haberse guardado durante el ejercicio. Extractos del exchange, capturas del saldo del operador a cierre de año, registros internos del usuario. Sin estos datos reunidos, presentar el 721 con rigor es complicado.

Hay un aspecto específico. El modelo pide jurisdicción del custodio. Para un exchange con oficinas en varios países, la jurisdicción declarada debe ser la efectiva de custodia, no la comercial. Algunos exchanges grandes tienen arquitectura compleja que dificulta la identificación precisa, y en esos casos se recomienda tomar la jurisdicción principal donde el exchange está registrado como entidad custodia.

Plazo, forma y vías de presentación

El plazo de presentación del modelo 721 corre entre el 1 de enero y el 31 de marzo del año siguiente al ejercicio declarado. Para declarar posiciones a 31 de diciembre de 2025, el plazo efectivo fue del 1 de enero al 31 de marzo de 2026.

La presentación es telemática obligatoriamente. Se hace a través del portal de la Agencia Tributaria con certificado electrónico, Cl@ve PIN o identificación equivalente. No existe versión en papel.

La tramitación tiene dos flujos posibles. Para usuarios con asesor fiscal, el gestor habitual puede presentar el modelo en nombre del contribuyente. Para presentación directa, la Agencia Tributaria ofrece formulario web con validaciones automáticas. El formulario revisa que los códigos, importes y jurisdicciones cumplan formato mínimo antes de aceptar el envío.

Si al final del año fiscal el saldo ya no está en custodia extranjera (se ha retirado a España o a wallet propia no custodial), la obligación decae: solo se declara lo que existe a 31 de diciembre. Esta ventana temporal es relevante, aunque no es recomendable usarla estratégicamente porque Hacienda puede examinar movimientos a lo largo del ejercicio si hay indicios de ocultación.

Sanciones por omisión o error

Las sanciones asociadas al modelo 721 siguen el régimen general de infracciones tributarias. No presentar la declaración, habiendo obligación, se sanciona con multa fija de 150 euros por la infracción, más multas proporcionales si se detectan datos ocultados.

Un apostante que descubre en junio que debía haber presentado el 721 en marzo puede presentarlo extemporáneamente. La presentación fuera de plazo sin requerimiento previo por la Administración comporta recargo, pero con importe moderado. Presentar tarde es mejor que no presentar.

Presentar con datos erróneos tiene tratamiento distinto. Si los errores son formales (jurisdicción mal clasificada, tipo de activo incorrecto) la sanción es baja. Si los errores son materiales (ocultación de saldos, subvaloración intencionada) la sanción escala y puede incluir un porcentaje sobre el valor ocultado.

El criterio práctico es sencillo: presentar siempre que haya obligación, presentar con los datos que razonablemente se tengan, conservar la documentación que sostenga la declaración. Una discrepancia menor sobre valoración en exchange concreto es defendible; una omisión sistemática de posiciones conocidas no lo es.

Casos dudosos: custodia mixta, operador de apuestas

La casuística práctica del apostante cripto genera situaciones donde la aplicación del modelo no es obvia. Repaso las más frecuentes.

Fondos en exchange que opera desde España con autorización MiCA pero cuya entidad custodia es extranjera. Los matices contractuales determinan si se considera custodia en España o en el extranjero. La documentación del exchange suele especificar dónde se mantienen los fondos; en ausencia de información clara, el criterio prudente incluye la posición en el 721.

Saldo dentro de un operador de apuestas offshore. Si el operador es la entidad donde se custodian las criptomonedas y está fuera de España, entra en el ámbito del 721. El detalle técnico es que muchos operadores no emiten certificados formales de custodia, y el apostante tiene que reconstruir la información con capturas de pantalla de saldo, historial de transacciones y correspondencia de soporte.

Cripto en wallet propia gestionada desde España (móvil, hardware wallet). Aquí la custodia es propia del usuario, no extranjera. En principio, no entraría en el 721 porque no hay entidad custodia tercera. La jurisprudencia administrativa sobre este punto se ha ido asentando con criterio favorable al contribuyente: las wallets auto-custodiadas no constituyen custodia extranjera a efectos del modelo.

Cripto en wallet custodial que usa el mismo usuario desde España (tipo Wallet of Satoshi, wallet custodial de un exchange). La custodia sí es extranjera porque el custodio opera desde fuera. Entran en el 721 si el agregado supera el umbral.

Saldos en tokens obtenidos como recompensas, bonos o retrocesiones del operador (rakeback en token propio, premios en cripto menor). Se valoran al precio de mercado a 31 de diciembre si existe cotización, al valor nominal de referencia si no la hay. El criterio es el mismo que con cualquier otro activo.

Qué hacer en enero para evitar problemas en marzo

Llegar al plazo de presentación con todo preparado se construye durante el ejercicio, no en las tres semanas previas al 31 de marzo. Los buenos hábitos son sencillos.

Llevar un registro personal de operaciones cripto durante el año, anotando fecha, importe, contraparte, precio. Una hoja de cálculo simple basta para la mayoría de apostantes. Este registro no es obligatorio – el 721 solo pide la foto a 31 de diciembre – pero facilita enormemente completar la declaración y defenderla ante un requerimiento futuro.

Hacer captura de saldos a 31 de diciembre en cada operador y exchange donde haya posiciones relevantes. Esta evidencia, con fecha y hora visibles, respalda las cifras del modelo si en el futuro hay discrepancia.

Descargar extractos anuales de cada exchange y operador. Algunos exchanges con autorización MiCA los emiten automáticamente; otros requieren solicitud. Operadores offshore varían entre los que ofrecen informes completos y los que no ofrecen ninguno. Hacer la solicitud en enero, con tiempo, evita que la presión del plazo obligue a declarar sin base documental.

Si el volumen es significativo o el caso tiene complejidad (múltiples operadores, tokens exóticos, movimientos grandes durante el ejercicio), valorar la consulta con asesor fiscal especializado en cripto. El coste de un asesor en este ámbito es bajo comparado con el coste de una sanción por omisión o de un requerimiento mal gestionado.

Para apostantes por debajo del umbral, el modelo 721 es irrelevante como obligación formal, pero el hábito de llevar registro sigue siendo valioso. Las posiciones crecen, los precios cambian, y el umbral que hoy no se alcanza puede superarse en dos o tres años sin darse cuenta. El ejercicio donde se cruza el umbral por primera vez llega por sorpresa a quien no lleva control, y el salto documental desde cero complica la presentación más que el propio umbral en sí mismo.